回眸1991最新章節

  與九七年東南亞金融風暴中，遭受嚴重虧損和資產減記的匯豐銀行不同。

  大西洋商用機器公司質地優良，97年至98年五個財季，已經將兩百多億美金貸款清理償還大半，展現了極強的盈利能力。

  1998年第三財季報告顯示，隻剩下38.6億美金貸款尚未償還。

  這一負債率比例之低，簡直令人乍舌。

  更何況，所有的投資人都在等待私有化進程開啟，王族基金必須給予優厚的贖回條件，滿足投資人期待。

  錢給不到位，大家都拿著籌碼不放鬆，大不了跟著一起退市好了。

  對於這些趁火打劫的家夥，王耀城沒有其它辦法，隻有用錢去解決。

  根據曆史上類似的案例，通過精準的數學模型和心理分析，市場調研，王族基金幾次三番的推遲私有化進程，反複平衡各方關係，可見高度慎重。

  最終，出爐了以此前十天股票均價為準，確定贖回上浮43%的交易價格。

  大西洋商用機器公司同時在納斯達克市場停牌，進行股權登記。

  今天是股權登記日最後一天

  最新報告顯示；

  王族基金持股已經達到93.22%，完美的完成了議定的私有化退市計劃。

  最終的數字還會有一些增長，但是餘地不多了。

  除了大西洋商用機器公司3%的高層員工期權池，單獨激勵錢伯斯先生的1%股票期權，剩下的持股股東不多了，2%多一點的比例。

  這部分人大多是認死理的軸頭，要麽就是公司的忠實擁蠆，或者是無法撼動的僵屍股票，隻能由他去了。

  這樣計算下來；

  按照上浮43%的大西洋商用機器公司2556億美金市值溢價，為了已經登記的18.02%的股權贖回，需要付出高達460.74億美金。

  高溢價贖回是市場慣例，這是為了盡量把足夠多的中小股東清理出局，方便私有化以後的公司管理，免得嘰嘰歪歪的找麻煩。

  一家私有化公司還有數十萬中小股東，公說公有理，婆說婆有理，不利於企業提高行政效率。

  此外，還需要再準備20億美金左右，擬收購剩餘不多的股權。

  王族基金有這麽多錢嗎？

  當然沒有。

  整個九八年，發生了一連串的大型並購活動。

  除去私有化匯豐銀行，另外購入匯豐銀行不良資產包，並購三星公司資產包，以及三星電子4.5%股權，各項支出達110億美金。

  此外

  在八月份香港聯交所的金融對決中，王族基金大舉入市消耗資金80多億美金，合計620億港元之巨。

  成功的協助港府度過了這一次最大危機，擊退以索羅斯為首的金融大鱷，保衛香港的經濟發展成果，受到內地和港府的高度讚譽。

  這是大筆的支出，大額的收入也有。

  大額收入是新聞集團默多克先生入股思科公司67.2億美金，第三財季集團收入54.5億美金，大額支出和收入相抵，淨支出70多億美金。

  截止11月底

  王族基金保有的現金量約80億美金左右，因此，啟動私有化進程付出的巨額資金，大多數需要來自銀行貸款支持，總額差不多400億美金。

  其中一半，由匯豐銀行提供，多為三年以上長期貸款。

  其他的則由勞埃德銀行，蘇格蘭皇家銀行，德意誌銀行，三菱銀行，花旗銀行，米國銀行等等大銀行提供，多為一至三年中短期貸款。

  大西洋商用機器公司本身，就是最優良的貸款抵押物，各大銀行爭先恐後的出資參與進來，為了份額爭奪的不可開交。

  最大的蛋糕，當然要留給財團的核心銀行～匯豐銀行獨家享用。

  剛卸掉債務負擔，大西洋商用機器公司瞬間又背上了500億美金巨額貸款，每年僅銀行利息就要償還20多億美金。

  好在負債率僅僅為資產總額1/3，完全背的起。

  書房裏

  一片靜謐，隻有筆尖劃過紙麵的沙沙聲

  半晌之後

  王耀城有些疲憊的抬起頭，隨手擰上金筆，揉了揉發酸的手腕兒長呼一口氣。

  繁重的案頭工作終於做完了，來自財團各企業的重要文件需要一一批示，匯集起來就是很大的工作量，處理完相當不輕鬆。

  他站起身來扭了扭腰胯，讓僵硬的肌肉鬆弛一些，順著寬大的辦公室來回走了幾圈，稍微活動一下。

  他停住了腳步，若有所思的看向匯豐銀行的一項報告。

  這事……

  王耀城腳步輕鬆地走到辦公桌邊，按了一下呼叫器；

  “郭小姐，讓杜博主任過來下，我有事情要安排給他。”

  “好的，馬上通知。”

  片刻之後

  杜博拿著文件夾走了進來，神情嚴肅的說；“董事長，我正要找您匯報，這是諾基亞公司前三個財季的分紅，一共是2億6200萬美金，投資效益並不理想。

  另外，田主任負責的紅帽風投基金，需要補充資本金，暫定規模是20億美金，這是申請文件，需要您親自審評。”

  從九五年起

  諾基亞公司牢牢占據世界手機銷售榜首位置，但是產品利潤額並不能令人滿意，除去北歐高額的人工成本，利潤率一般在5.5%～6%，每年的利潤30多億美金。

  與之相比，米國摩托羅拉公司占據高端市場，利潤率可以達到三成以上。

  從北歐殺出來的諾基亞公司，現階段的目標就是全力鞏固和擴大市場，手機產品由中低端切入，逐漸向高端攀升。

  先占領市場，後提升價值。

  從小本子，韓棒子到北歐海盜，無不遵循這一市場定律。

  這也是王耀城不急於推出手機項目的原因；

  在功能手機時代，盈利看不到多少，大西洋商用機器公司市場估值卻會竄升一大截。

  這邊準備私有化退市進程，要多付出一大筆錢，等於是給自己找麻煩，何苦來哉？

  “哦，現在諾基亞公司市值多少了？我們的權益呢？”

  “截止目前為止，市值937億美金，我們占據6%的權益，大約在55億美金左右。”

  王耀城略微考慮了一下，說:

  “拋出4%的權益，換取現金流量，田園的風投基金要補足資本金，這個錢必須要給他準備。諾基亞公司維持一個董事局位置，象征性的保留2%的股權就可以啦！”

  “好的。”

  王耀城走到沙發邊順手一指；“坐吧，坐下來了聊。”

  說完，自己先坐了下來，拿起雪茄剪掉了咖帽，杜博立馬送上了火，王耀城就著火點燃了雪茄煙。

  一股濃烈的雪茄煙味彌漫，帶著淡淡的煙草芬芳。